深入探讨跨境股权交易转让定价问题及股权交易估值模式的选择

深入探讨跨境股权交易转让定价问题及股权交易估值模式的选择
Equity Valuation Models and Other Cross-National Transfer Pricing Issues

活动介绍
Event Description:
自国税总局09年底发布国税函[2009]698号后，股权转让所得需要按其公允价值视同资本利得征税得到了进一步的明确。众多早期在中国有直接投资的跨国企业目前都在考虑进行集团重构以使成本合理化，及最大化集团的协同效应。跨国企业的行为已经开始被中国的税务机关所关注。其中，对于股权交易的估值定价问题更是成为中国现阶段转让定价热点的问题之一。股权估值定价问题作为避免股权间接转让税务风险的核心考虑因素之一，在如何确保控股公司在合理商业目的的基础下，对被转让的中国子公司及其相关资产（包括无形资产）进行合理定价，已成为跨国企业重组阶段急需考虑的问题。
Since 2009, circular 698 published by SAT, which share transfers are subject to capital gain tax based on fair value. Many multi-national companies ("MNC") have direct investment in China early years and consider group restructuring for cost rationalization, better synergy effect or other economic reasons which are scrutinized by Chinese tax authority and their tax exposure can be very significant. Besides, equity valuation has emerged as one of the hottest issues in China.Valuation considerations are key to ascertaining and limiting the tax exposure on indirect equity transfers. How to allocate value between a transferred holding company’s Chinese subsidiaries and its other assets (including any intangibles), in light of the holding company’s commercial purpose and substance, is now of considerable importance.

同时，在跨国企业商业合并过程中所获得的知识产权如果可以被单独和客观的计量，那么是可以被中国税务机关认可并进行企业所得税税前扣除。也正因如此，独立的估值方法成为了对公司及知识产权税务筹划中的关键要点之一。
Also, certain intellectual properties acquired by MNC through a business combination may be qualified for income tax deduction under Chinese tax regime if their fair value can be separately and objectively measured. As such, an independent valuation on going concern business or underlying intellectual properties are increasingly critical for tax planning.

本次活动将会就如下问题进行探讨
During the workshop, we will discuss:
 
-现今所认可的估值方法概览及不同定价方法案例学习
Overview of generally acceptable valuation methodologies and actual case studies on tax valuation methods
-中介机构筹划建议案例分享
Lay out methods proposed by Chinese valuation organizations
-中国税务机关定价评估案例分享
Recent approaches used by Chinese tax bureaus
-698号文后的股权转让定价筹划思路
Considerations on valuation and Transfer Pricing after Circular 698 
-估值中需要重点被考虑的要素及假设
Key factors / assumptions to be considered in valuation
-在估值过程中可能遇到的税务挑战
Major challenges on valuation for tax filing

本次活动将特邀贝克 麦坚时国际律师事务所的中国区转让定价负责人狄书哲博士以及美国评值有限公司的高级副总裁李成安先生为您分享涵盖中国并购重组及架构设置时的定价方法及转让定价问题，并就减少资本利得税务风险的最佳实践深入探讨。助您全方位掌握最新转让定价动态及相关估值方法解析，规避税务风险！
We will invite senior transfer pricing expert from Baker & McKenzie and Senior Vice President & Director of Financial Valuation Group from American Appraisal to join us to share latest Chinese tax valuation and transfer pricing issues involved in mergers and acquisitions and other restructurings, and discuss best practices to limit capital gains exposure and valuation considerations.

谁应该参与
F-Council会员企业财务副总裁、CFO、财务总监、税务总监、财务经理、税务经理，转让定价专职经理
Target Participants
F-Council members, Finance VPs, CFOs, Finance Directors, Tax Directors, Finance Managers, Tax Managers, TP Managers.

活动特邀分享嘉宾
Invited Speakers
专家视角  Expert Perspective
贝克 麦坚时国际律师事务所（F-Council Knowledge Solution Partner）
狄书哲博士 （Dr. Glenn DeSouza） 中国区转让定价负责人 
狄书哲博士获有美国经济学博士及教授头衔，曾任普华永道亚洲区转让定价主管

Baker & McKenzie （F-Council Knowledge Solution Partner）
Dr. Glenn DeSouza, Managing Director at Baker & McKenzie at TPMC
US PhD economist and professor who was formally the head of TP for Asia at PwC.

美国评值有限公司
李成安先生（Mr. Ricky S.O. Lee） 高级副总裁兼总监，财务估值部主管
李成安先生有着超过10年为各大合营企业，兼并重组和公开上市提供估值服务的经验。是ACCA和FCCA的会员。

American Appraisal China Limited
Ricky S.O. Lee, Senior Vice President & Director, Financial Valuation Group
Ricky has been involved in valuation services for the purposes of joint ventures, M&A and public listing over ten years. Fellow member of ACCA, FCCA Designation.

流程安排
Agenda:
13:30 签到Check In
14:00 会议开始Event Start
14:15 698号文要求下的估价和转让定价问题考量因素解析
　　　Consideration on the factors of the valuation and transfer pricing issues for the equity transfer
　　　-不同定价方法案例学习
　　　Actual case studies on tax valuation methods
　　　-最新美国的估价发展趋势
　　　Latest trends in valuation in USA
　　　-最新中国税务机关真实案例分析
　　　Recent approaches used by Chinese tax bureaus
　　　-如何在698号文规范下重新考量估价和转让定价问题
　　　How to reconsider the valuation and Transfer Pricing issues after Circular 698 
　　　狄书哲博士 中国区转让定价负责人  贝克 麦坚时国际律师事务所
　　　Dr. Glenn DeSouza, Managing Director at Baker & McKenzie at TPMC
15:20 分享交流茶歇 助您拓展专业人脉Tea Break and Networking
15:40 现阶段被广泛认可的买价核算，税务处理等问题的估值方法
　　　Accepted valuation methods for Purchase price accounting, tax and other applications
　　　-现今所认可的估值方法概览
　　　Overview of generally acceptable valuation methodologies
　　　-估值中需要重点被考虑的要素及假设
　　　Key factors / assumptions to be considered in valuation
　　　-在估值过程中可能遇到的税务挑战
　　　Major challenges on valuation for tax filing
　　　-案例分享
　　　Case studies / sharing"
　　　李成安先生 高级副总裁兼总监  财务估值部主管  美国评值有限公司
　　　Ricky S.O. Lee, Senior Vice President & Director, Head of FVG, American Appraisal China Limited

16:40 互动问答Q&A
17:00 会议结束End of Event

相关法规文件
国家税务总局关于加强非居民企业股权转让所得企业所得税管理的通知（国税函[2009]698号）
http://www.fcouncil.com/cn/Database_version_cn.asp?info_id=31374
国家税务总局关于印发《特别纳税调整实施办法［试行］》的通知（国税发[2009]2号）
http://www.fcouncil.com/cn/Database_version_cn.asp?info_id=14676

F-Council曾经举办过的“转让定价”系列活动回顾
2011年 1月 7日 备考最后冲刺，攻克转让定价风险规避难题（汽车行业系列活动之二 ）
http://www.fcouncil.com/cn/event_content_playback.asp?hd_id=331
2010年 3月 24日 医药行业应对转让定价稽查全攻略
http://www.fcouncil.com/cn/event_content_playback.asp?hd_id=241

分享和了解更多有关转让定价的同行经验，请使用F-Council网站“专业同行圈”功能。

贝克 麦坚时国际律师事务所 （Baker & Mckenzie）
贝克 麦坚时国际律师事务所是世界上最大的律师事务所，被《公司董事》杂志列为公司法律师事务所十强之一。贝克 麦坚时国际律师事务所通过全球化的视野、精湛的市场知识以及遍布全球68个办事处的3750多名当地执业律师，为客户提供优质的法律服务。在处理涉及不同国家和不同执业领域的复杂问题时，“娴熟自如”的思考方式、专业表现和处事方式更是独树一帜。 其始终不渝地追求卓越与娴熟自如，正是该所在《世界一流律师全球名录》的评选中，比其他任何一个国际律师事务所在更多的国家拥有更多律师的原因。

China Finance Executive Council
China Finance Executive Council (简称“F-Council”)为协同共享企业服务(上海)有限公司旗下服务品牌，是一家汇聚了全球知名跨国企业以及本土大型上市公司的企业财务和税务高 级管理人员的创新领先的会员制服务机构。旨在为中国高级财税经理人提供立体交互式的专业实战经验分享服务及低成本的财税增值信息分享服务。
秉承“让专业分享无处不在”的企业使命，F-Council立志成为中国高级财税经理人首选的专业实战经验分享和专业人脉拓展的平台。F-Council 成立于2008年4月，在很短的时间内就赢得了广大财税专业人士的关注，目前已有超过5000家企业的高级财税经理人正在使用和体验F-Council的 超值服务，其中有超过800家跨国企业和上市公司已经成为F-Council的长期合作伙伴。